收益率分析的五大關鍵指標，你掌握了嗎？

前言

在投資理財的世界中，收益率分析是一個非常重要的部分。無論你是初學者還是有經驗的投資者，了解幾個關鍵指標都能幫助你做出更明智的投資選擇。本文將帶你了解收益率分析的五大關鍵指標。

1. 總收益率（Total Return）

總收益率是投資在一定期間內所獲得的百分比收益，包括資本增值和配息。計算公式為：
總收益率 = (期末價值 - 期初價值 + 收益) / 期初價值

例如，如果你在一年的投資中，初始投資為1000元，年底價值達到1200元，並且收到100元的利息，那麼你的總收益率是：
總收益率 = (1200 - 1000 + 100) / 1000 = 30%

2. 年化收益率（Annualized Return）

年化收益率顯示了投資在一年內的平均收益率，通常用於比較不同投資的表現。計算公式為：
年化收益率 = (1 + 總收益率) ^ (1 / 期間) - 1

假設你在三年內的總收益率為45%，年化收益率可以這樣計算：
年化收益率 = (1 + 0.45) ^ (1 / 3) - 1 = 0.128 = 12.8%

3. 槓桿比率（Leverage Ratio）

槓桿比率顯示了投資者使用的借貸資金比例，通常與風險相關。公式為：
槓桿比率 = 總資產 / 自有資本

如果一位投資者的總資產為2000元，自有資本為1000元，那麼槓桿比率就是：
槓桿比率 = 2000 / 1000 = 2

4. 波動率（Volatility）

波動率表示投資的價格變化範圍，通常用標準差來衡量。高波動率表示風險高，潛在收益也高。計算公式略為複雜，通常需使用數據分析工具。

如果投資的回報率在某一期間的標準差為10%，這意味著投資者需要準備面對相對較大的價格波動。

5. 夏普比率（Sharpe Ratio）

夏普比率用來衡量投資相對於無風險投資的超額收益。公式為：
夏普比率 = (投資回報率 - 無風險利率) / 投資的波動率

假設一項投資回報為15%，無風險利率為3%，波動率為10%，則：
夏普比率 = (0.15 - 0.03) / 0.10 = 1.2

結論

了解這五大關鍵指標能幫助你在收益率分析中，更加清晰地評估投資的潛在回報與風險。無論是在計畫投資組合或是在選擇具體產品時，這些指標都能成為你最好的幫手。運用這些知識，讓你在複利投資的道路上，加速前行！

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